Индекс доминирования биткоина: что это, виды, особенности, польза для трейдеров и инвесторов

Биткоин (BTC) не является первой криптовалютой, однако, его колоссальный успех, позволивший стать лидером рынка цифровых монет, обусловлен уникальными достижениями в сфере коммерции и популярности. Неудивительно, что этот фактор неоспоримого превосходства специалисты преобразовали в весьма полезный индекс доминирования bitcoin (BTCDOM Index).

Более 11 лет данная виртуальная валюта является флагманом рынка децентрализованных активов, задающим глобальные тенденции в отрасли. Сейчас даже хоть сколько-то близкого приближения со стороны альткоинов нет, поэтому индекс собой представляет многофункциональный, полезный дефлятор.

Рассмотрим, что называют индексом доминантности BTC, какие есть его разновидности. Изучим специфичные аспекты применения, особенности вычисления и пользу для прогнозирования динамики котировок на крипторынке.

Индекс доминации биткоина – что это?

Под индексом доминирования bitcoin понимают коэффициент, отражающий часть объёма криптовалютного ранка, занимаемого BTC. Метрику можно называть относительной, хотя её польза для сделок с коинами и вложений средств в цифровые активы очевидна.

Расчёт индекса доминации биткоина осуществляется с учётом всех альткоинов, попавших в листинг рынка децентрализованных валют. Даже во внимание принимаются количественные характеристики шиткоинов, стейблкоинов и самых молодых альтернативных монет.

Очень качественный контроль данного коэффициента ведётся специалистами проекта CoinMarketCup. Они ежечасно выполняют калькуляцию, обновляя цифры на актуальные.

Ещё 2–4,5 года назад у биткоина была абсолютная позиция лидера – в 2017-ом индекс был 66,52%, в декабре 2020-го зафиксирована рекордная величина BTCDOM Index, равная 70,98%.

Но сегодня появляются новые, технологически более уникальные, функциональные криптомонеты, поэтому позиции bitcoin ослабевают. Сейчас этот дефлятор колеблется на уровне 40,12–42,36%.

Ближайшие классические конкуренты-долгожители имеют такие диапазоны доминирования на рынке цифровых монет:

• 2-й ethereum – 16,98–19,03%;
• 3-й cardano – 3,12–4,65%;
• 4-й tether – 2,85–4,72%;
• 5-й binance coin – 3,16–4,54%;
• 6-й ripple – 3,52–4, 60%.

Здесь представлены места в рейтинге по уровню капитализации. Наличие разброса обусловлено фактором сезонности, типичным для популярных альткоинов.

Индекс доминирования биткоина имеет некоторую изменчивость ввиду прихода на рынок крупных инвесторов. Также влияние идёт от периодических продаж значительных объёмов криптомонет BTC крупными вкладчиками.

Виды индекса рыночного преобладания BTC

Рассмотренный выше вариант представления объёмной доли bitcoin является совокупным, поэтому модель, предложенную на CoinMarketCup, называют общим индексом доминации биткоина.

Он полезен для аналитики цифровых активов и прогнозирования динамики их котировок. Соответственно, имеет наибольшее практическое применение.

Но профессионалы стараются задействовать специализированную форму такого дефлятора – индекс реального доминирования биткоина. Его принципиальная особенность состоит в том, что для расчёта берутся значения не всех коинов рынка криптовалют.

Учитываются параметры только монет, блокчейны которых функционируют на алгоритме консенсуса Proof-of-Work. То есть в индексе реальной доминации bitcoin не принимаются во внимание рыночные доли стабильных альткоинов, токенов ICO, а также виртуальные монеты иных централизованных криптосистем.

Пользоваться возможностями такой формы индекса BTC можно на сервисе bitcoindominance.com. Метрика представлена в виде графика и процентных значений за разные периоды. Доступны текущие цифры, недельные максимумы/минимумы и срезки за сутки, 7 дней, месяц, год, 5 лет и весь период существования крипторынка.

Принципы вычисления индексов доминации биткоина

Поскольку есть два разных формата рассмотрения доли биткоина в крипторынке нужно знать, как определять их.

Подсчёт Common BtcDI

Рядовым трейдерам и пользователям, старающимся зарабатывать на инвестировании в цифровые монеты, достаточно знать, как производится расчёт общего BTCDOM Index. Всё просто, если под рукой иметь нужные данные.

Формула следующая:

Common BtcDI = (MCBtc/(MCBtc + MCAlt)) x 100

Здесь:

• Common BtcDI – величина общего индекса доминирования биткоина;
• MCBtc – уровень рыночной капитализации блокчейн-проекта Bitcoin;
• MCAlt – совокупная стоимость всех остальных криптоактивов.

Для примера разберём принцип вычисления общего BTCDOM Index на момент раннего утра 24-04-2022. В то время были показатели:

— MCBtc – $755 387 246 961;
— MCAlt – $1 089 593 101 488.

Подставив переменные в формулу, получаем:

Common BtcDI = (755 387 246 960 / (755 387 246 960 + 1 089 593 101 488)) х 100 = 0,40942 х 100 = 40,94% (+/- 0,5% погрешности)

Определение The Real BtcDI

Попадается немало ситуаций, где разрешать нужно более локальные или какие-то специфические задачи. Требуется знать реальный индекс доминирования bitcoin – The Real BtcDI (TrBtcDI).

Тут следует осуществлять калькуляцию исключительно с учётом PoW-криптовалют без стейблкоинов, токенов, ICO, IEO, STO, SCO и монет других систем с централизованными реестрами.

Принцип расчёта индекса реального доминирования биткоина аналогичен вычислению Common BtcDI. Только вместо капитализаций всех цифровых активов учитываются суммарные стоимости блокчейн-проектов с алгоритмом консенсуса Proof-of-Work.

В итоге получается небольшой перечень коинов, отвечающих данному набору требований. Список этих криптовалют со значениями рыночных капитализаций (утро 24-04-2022) следующий:

• litecoin – $7 394 891 561;
• dash – $1 088 615 756;
• bitcoin cash – $5 986 003 129;
• ethereum – $355 473 237 824;
• bitcoin sv – $1 527 908 804;
• zcash – $2 246 422 871;
• monero – $4 773 819 965;
• bitcoin gold – $588 878 807;
• ethereum classic – $4 643 383 907;
• decred – $884 876 642;
• dogecoin – $17 811 878 008.

Итоговая величина значений рыночных капитализаций этих монет и их блокчейн-проектов равна $402 419 917 274.

Остаётся совершить арифметические действия, применяя формулу:

The Real BtcDI = (MCBtc/(MCBtc + MCAlt-11)) x 100

В этом уравнении:

• The Real BtcDI – значение индекса реальной доминации -актива;
• MCBtc – стоимость монет и системы Bitcoin;
• MCAlt-11 – совокупная капитализация криптоактивов из списка.

После подсчётов имеем долю биткоина на рынке виртуальных валют сугубо в категории децентрализованных PoW-проектов:

TrBtcDI = (755 387 246 961/(755 387 246 961 + 402 419 917 274)) х 100 = 0,652429 х 100 = 65,24%

Какая польза от BTCDOM Index

У обоих версий индекса доминирования биткоина идентичные свойства, приносящие пользу участникам крипторынка – инвесторам, спекулянтам, трейдерам.

1. Прежде всего, этот дефлятор наглядно показывает часть криптовалютного рынка, которую сейчас занимает bitcoin. Через коэффициент реального господства BTC видна доля монеты в узком секторе виртуальных валют.

Независимо от разновидности BTCDOM Index помогает определять формирующиеся тренды внутри отрасли. К примеру, на коррекциях либо в периоды длительных ценовых всплесков цифры индекса доминантности BTC показывают величину спроса на монету.

То есть пользователь узнаёт, как уровень востребованности биткоина превышает среднерыночный показатель по альткоинам.

2. Следующим важным свойством BTCDOM Index является демонстрация трендового положения альтернативных криптомонет по отношению к bitcoin. Могут быть вариации – восходящее (бычье) или нисходящее (медвежье).

Важно! Необходимо учитывать своеобразные нюансы трактовки метрики:

• если доминирование биткоина имеет тенденцию к планомерному увеличению, то цена альткоинов падает по сравнению с первой монетой крипторынка;
• в случае уменьшения объёмов сделок с bitcoin и его общего влияния альтернативные коины начинают дорожать по отношению к BTC!

Такие аспекты преимущественно определяют наиболее выгодную позицию для инвесторов и трейдеров. Одно дело, когда у биткоина доминирующее положение усиливается, а остальные криптовалюты в медвежьем тренде. И совсем иная картина при его ослаблении на восходящем тренде остальных активов.

Эта ситуация, конечно, относится к разряду азбучных. В настоящих обстоятельствах падение котировки bitcoin приводит тому, что трейдеры с инвесторами устремляются к хеджированию финансовых инструментов через стейблкоины или доллары.

Исключением будет являться сценарий с условно нисходящим -трендом. Тут величина биткоинового индекса доминирования интенсивно снижается ввиду реального возрастания котировок альткоинов. Подобный вариант возможен, однако, он чрезвычайно редок.

Отрицательные стороны индекса доминирования bitcoin

Лидерство блокчейн-проекта Bitcoin и его цифровой монеты пока непоколебимо. Актив продолжает участвовать в генерации большей части торговых и обменных сделок на финансовых площадках. На биржах криптовалютные пары, содержащие биткоин, полностью преобладают по количеству.

Отсутствие монет сделало бы многие направления востребованных конвертаций невозможными. Даже популярные или новые перспективные альткоины приходилось бы менять с большим трудом и немалыми потерями на комиссиях.

Данные набор обстоятельств постепенно сокращает полезную значимость индекса доминирования BTC. Предположим, сейчас BTCDOM Index равен 65,5%. Следовательно, из 200 участников крипторынка 131 человек так или иначе инвестировал деньги в биткоин.

Но тут-то парадокс заключается в особенности оценки остальных 34,5% криптографических активов. Их котировки привязаны к стоимости -coin из-за необходимости его использования в качестве промежуточного инструмента.

Получается накрутка индекса доминантности bitcoin, слабая объективность оценки и зависимость стабильности цен от того, насколько интенсивная волатильность его котировки. Всё это проявляется негативными раскладами.

Второй недостаток биткоинового дефлятора – проблемный подсчёт значений для оценки ёмкостного параметра криптовалютного рынка. Есть проекты, чьи монеты формируют двусмысленные реакции. Так сильно могут осложнять дела следующие аспекты:

• большой премайнинг коинов;
• выпуск форков;
• нелимитируемая добыча цифровых активов;
• и проч.

Даже стало нередким явление, где виртуальные монеты раздают в качестве награды – например, эйдропы криптовалют, стейкинг, баунти-кампании.

Как данные виды криптографических денег рассматривать для вычисления общего индекса доминирования биткоина? А как раз на нём многие строят схемы анализа рыночной ситуации и стратегии прогнозирования динамики цен криптовалют при инвестировании.

Складывается неопределённость, создающая значительный негатив:

• по идее эти коины являют собой децентрализованные деньги, соответственно, их учитывать необходимо;
• но, компании, распространяя подобные монеты или токены, реализуют хитрые схемы маркетинга. У разных форм бесплатных криптоденег крайне скромный ассортимент возможностей. Логично, что в один ряд с полноценными цифровыми валютами их ставить нельзя. Произойдёт перекос значения BTCDOM Index, ведущий к неверной трактовке результатов.

Вот подобных недостатков, плохо определённых моментов и непонятностей много. Поэтому общий индекс доминации bitcoin не особо надёжен.

Лучше уж тогда пользоваться The Real BtcDI, так как расчёты в нём выполняются по показателям капитализации нормальных криптовалют, давно присутствующих в листингах бирж и на рынках.

Из-за чего BTCDOM Index неидеальный

В работе нужно и можно использовать индекс доминирования биткоина. При этом не следует из него делать базовый индикатор для оценки крипторынка.

Во-первых, есть коины в системах которых эмиссия неограниченная – ethereum, dogecoin, ethereum classic и др. Адекватный контроль финансовых параметров здесь недоступен.

Во-вторых, оценка альткоинов ведётся с привязкой к -котировке. Многие дополнительно имеют зависимость от него из-за торговли в одной паре. Формируется очевидный дуализм в понимании и подходах к применению индекса доминирования биткоина.

Отмеченные проблемы возможно минимизировать, если грамотно собирать в инвестиционном криптопортфеле активы, имеющие наименьшую зависимость от bitcoin. Сам дефлятор лучше тут уже использовать для анализа общего настроения рынка цифровых монет.

Насколько полезен рост уровней доминирования BTC

Ситуация с повышением общего или реального индекса иногда сулит неблагоприятные последствия. К примеру, возникает эффект непрозрачной тени, когда на сильном медвежьем рынке инвесторы с трейдерами скупают дешевеющие альткоины за BTC.

Суммарная капитализация крипторынка будет падать, прикрывая возрастающую долю биткоина в ней. Образуется крайне медленное реагирование системы Bitcoin на общую рецессию в отрасли из-за восприятия данного инструмента как очень надёжного актива.

Запомнить! Для индекса доминирования bitcoin свойственно демонстрировать часть криптовалютного рынка, удерживаемую монетой этого блокчейн-проекта. Необходима аккуратность и внимательность при его использовании!

В чём значимость реального индекса доминирования биткоина

Для оперативной проработки нынешнего обилия цифровых монет (более 19 067 видов) невозможно создать простой и универсальный механизм разделения криптовалют по классам. Не получится отслеживать самостоятельно лишь коины блокчейн-проектов с PoW-алгоритмом консенсуса.

Чтобы упростить анализ и ускорить оценку роли BTC в данном секторе крипторынка специалисты изобрели реальный индекс доминирования биткоина. Достаточно зайти на сервис Real Bitcoin Dominance Index, чтобы моментально просмотреть актуальные данные.

К тому же эта форма индекса биткоиновой доминации более точная и не содержит мусорных монет, токенов, виртуальных валют с другими или гибридными протоколами.

Что сейчас с индексом-доминирования

Многим людям, даже никак не связанным со сферой блокчейн-систем и крптовалютными проектами, известен авторитет, популярность, лидерство и востребованность bitcoin. У этой платформы колоссальная рыночная капитализация, если сравнивать с другими проектами отрасли.

Однако, сильный рост котировки BTC и коррекция денежно-финансовой политики многих торговых точек, а также представителей услуг постепенно способствует популяризации альтернативных монет.

Сегодня уже чётко замечен рост доли присутствия в операциях крипторынка таких коинов, как monero, solana, dash, ethereum, terra, cardano, tether, binance coin и др. Они успешно себе перетягивают капитал, ослабляя биткоин.

По причине роста потенциала и возможностей новых/старых альткоинов у индекса доминирования BTC появилась нестабильность.

Да, первое место рейтинга надёжно удерживается bitcoin, но динамика значений обоих дефляторов – Common BtcDI и The Real BtcDI указывает на нехорошую тенденцию. Инвесторы и трейдеры начинают всё чаше применять в сделках альткоины.

Заключение

Невзирая на странную, не слишком хорошую конъюнктуру, полезность индекса доминации биткоина продолжает оставаться весомой.

Это любопытная метрика, позволяющая моментально увидеть расклады на крипторынке. Наверняка -монета ещё долго будет на первом месте рейтинга, хотя и становится всё более очевидным фактическое ослабление этого актива.

Нужно практиковаться и учиться эффективно использовать индекс доминирования биткоина, чтобы с максимальной результативностью диверсифицировать криптопортфель. Без этого зарабатывать на инвестировании или трейдинге в сфере цифровых монет не получится.